新华社北京７月８日电（记者赵晓辉、陶俊洁）尽管券商直投业务[YeWu]备受争议，中国证监会８日仍宣布将其由试点转入常规监管。这意味着除去现有的３４家试点公司外，其他证券公司[ZhengQuanGongSi]只要符合条件即可申请开展直接投资业务[YeWu]。

    证监会有关部门负责人说，试点三年多来，证券公司[ZhengQuanGongSi]直投子公司运转正常，业务[YeWu]开展稳健，在强化内控、有效监管的基础上，直投业务[YeWu]可以做到风险可测、可控、可承受，具备了由试点纳入常规监管的条件。

    这位负责人说，试点以来，券商直投子公司未发生大额亏损或出现重大问题，直投业务[YeWu]的开展一定程度上拓宽了部分企业的融资渠道，有利于解决中小企业融资难问题，也对增加企业直接融资比重，促进产业结构升级具有积极意义。

    一直以来，各方对保荐加直投的模式颇有争议，认为证券公司[ZhengQuanGongSi]既为企业上市做保荐机构又拥有企业的股份，其中存在利益输送。

    对此，证监会采取了人员独立、决策独立、信息隔离、业务[YeWu]隔离等措施，要求证券公司[ZhengQuanGongSi]自担任拟上市企业的辅导机构、财务顾问、保荐机构、主承销商或者实质开展相关业务[YeWu]之日起，直投子公司及其下属机构不得再对该企业进行投资。

    针对市场担心的私募股权投资中的腐败问题，该负责人说，目前，不论是以自有资金还是管理资金开展直投，都不属于证券业务[YeWu]或者特许业务[YeWu]，民营企业、外资企业、部分国有企业普遍开展该项业务[YeWu]，而且外资、民营私募投资机构占据了市场主导地位，且基本不受监管。

    “比较而言，证券公司[ZhengQuanGongSi]直投受到严格监管，直投子公司的制度安排、监管要求、风险控制更为严格，信息透明度更高。”这位负责人说。

    据介绍，由试点转为常规监管后，证券公司[ZhengQuanGongSi]如果要开展直投业务[YeWu]将直接向当地证监局申请，而不是报由证监会批准。

    数据显示，截至目前，共有３４家证券公司[ZhengQuanGongSi]设立了直投子公司，注册资本合计２１６亿元，有６家直投子公司投资管理了７只产业基金[JiJin]，另有中金公司的直投子公司设立了直投基金[JiJin]，筹集并管理机构投资者资金开展直投业务[YeWu]。

证监会允许券商设立直投基金[JiJin]

    新华社北京７月８日电（赵晓辉、余智）证监会８日宣布，在证券公司[ZhengQuanGongSi]直投业务[YeWu]由试点转为常规后，直投子公司将可以设立直投基金[JiJin]，集中机构投资者的资金进行直接投资。

    此前，证券公司[ZhengQuanGongSi]的直投都是以自有资金进行，由于受到净资本比例的限制，一些公司的直投面临资金不足的问题。直投基金[JiJin]则允许证券公司[ZhengQuanGongSi]向社会募集资金进行直接投资，扩大了资金规模。

    证监会要求，证券公司[ZhengQuanGongSi]直投子公司设立直投基金[JiJin]的，应当充分保护投资者合法权益。直投基金[JiJin]的投资者限于具有较强风险识别能力和承受能力的机构投资者。

    根据要求，直投子公司应当合理确定投资者筛选标准和程序，了解投资者的投资经验、收益预期和风险承受能力，同时公平对待潜在投资者，审慎确定适当的直投基金[JiJin]投资者。

    同时，证监会还对直投基金[JiJin]的投资者数量进行了限定。单只直投基金[JiJin]的投资者数量不得超过５０个，且限于通过私募方式寻找投资者，不得采用广告、公开劝诱或者变相公开方式寻找投资者。

    此外，直投基金[JiJin]资产应当委托独立的商业银行等第三方机构托管，基金[JiJin]不得负债经营，不得成为所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

    证监会有关部门负责人说，目前对直投基金[JiJin]的规模没有限制，但是证券公司[ZhengQuanGongSi]自身对直投子公司、直投基金[JiJin]、产业基金[JiJin]及基金[JiJin]管理机构的投资金额合计不得超过公司净资本的１５％。

    目前，仅有中金公司一家获批直投基金[JiJin]。关于直投基金[JiJin]审批的进度，上述负责人说，要基于“循序渐进、稳步推进”的原则，逐渐开展。