工行[GongXing]消费贷款、经营贷款增长[ZengChang]快于住房贷款，建行消费贷几乎零增长[ZengChang]率，交行“财富管理”双驱动

　　理财周报记者 张慧宇 李峻岭/文

　　截至3月31日，10家上市银行[YinXing]的2010年年报已经披露。一直处于业务领先水平的工、农、中、建和交5家大型银行[YinXing]备受关注。

　　在各项业务指标上，四大行几乎可以分为两大梯队：工行[GongXing]和建行为第一梯队，中行和农行为第二梯队。而交行作为国内第一家大型股份制商业银行[YinXing]，坚持做财富管理的银行[YinXing]，同时带动零售业务和中间业务，发展迅速，紧追四大行。

　　工行[GongXing]净利润是交行的4倍，农行增长[ZengChang]最快

　　作为中国最大的银行[YinXing]，工行[GongXing]连续几年蝉联最赚钱的公司。2010年也不例外，冠军依然是工行[GongXing]，实现净利润1660.25亿元，较上年增长[ZengChang]28.4%。

　　紧随工行[GongXing]的依次是建行、中行、农行和交行，净利润分别为1348.44亿元、1044.18亿元、949.07亿元和390.42亿元。从数据中可以看出，交行的盈利水平还远远落后于四大行，工行[GongXing]是其4倍。

　　农行目前净利润仍然没上千亿，然而其净利润出现大幅提升，同比增长[ZengChang]46.01%，为五家银行[YinXing]中增长[ZengChang]最快的，而其它四家银行[YinXing]的增长[ZengChang]率都在30%以下。这得益于农行在2010年的大型IPO,极大地推进其业务和规模的提升。

　　目前，几大银行[YinXing]在业务发展水平上明显已经出现分化，中行和农行在各项指标上显然落后于工行[GongXing]和建行，而不仅仅是净利润。如在每股收益上，建行为0.56元，工行[GongXing]为0.48元；而中行0.39元，农行0.33元。

　　从上述总的情况来看，五家银行[YinXing]在净利润水平上都保持了以往的增长[ZengChang]速度，依然比较平稳。

　　建行手续费及佣金收入占比最大，中行非利息收入占比首次下降

　　2010年，银行[YinXing]的各项手续费曾不断惹来争议。手续费名目多，常常混淆客户。尤其是2010年，国家对信贷政策的调控，很多银行[YinXing]开始从中间业务上寻找新的利润增长[ZengChang]点。手续费及佣金收入作为中间业务上的一大部分，更加受到重视。

　　年报显示，在中间业务方面，2010年建行实现手续费及佣金净收入661.32亿元，增幅37.61%，占营业收入比例20.44%。建行的手续费及佣金净收入是四大行中增幅最大，同时也是占比最高的。

　　但在该项指标上，收入最多的仍然是工行[GongXing]，达728亿元，增长[ZengChang]32.1%，在营业收入中占比达到19.13%。工行[GongXing]董事长姜建清称，2010年工行[GongXing]着力业务结构调整，所以中间业务增长[ZengChang]强劲。

　　而中行和农行在手续费及佣金净收入上，仍然落后于工行[GongXing]和中行。其中农行为461.28亿元，占营业收入的比重为15.88%；中行为440.28亿元，占营业收入比例为19.68%。

　　此外，中行的非利息收入占比也从2006年出现了首次下降。2010年中行的非利息收入占比为29.86%，较2009年下降1.82个百分点。

　　而建行2010年手续费及佣金净收入对营收比率较上年提高了2.45个百分点至20.44%，这主要是得益于结算与清算手续费收入的大幅提升，增幅为52.41%，收入96.14亿元。建行积极推广“禹道”等新型对公结算产品，从而促进了结算收入大幅增长[ZengChang]，推动了中间业务的发展。

　　个贷工行[GongXing]调整最明显，交行“财富管理”同时带动零售和中间业务

　　2010年，在房贷政策的不断调控、楼市的不明朗的情况下，很多银行[YinXing]在贷款结构上作出适当的调整。表现最明显的是工行[GongXing]，而建行则相对变化小。

　　去年，工行[GongXing]个人贷款增加4263.42亿元，增长[ZengChang]35.3%，占各项贷款的24.1%，比上年末提高3个百分点。其中个人住房贷款增加2158.51亿元，增长[ZengChang]24.7%；个人消费贷款增加1099.30亿元，增长[ZengChang]69.7%；个人经营性贷款增加458.76亿元，增长[ZengChang]33.2%；信用卡透支增加546.85亿元，增长[ZengChang]148.3%，主要是信用卡分期付款业务发展较快。

　　从中可以看出，工行[GongXing]在消费贷款和经营贷款上的增长[ZengChang]幅度上远远大于其个人住房贷款的增长[ZengChang]。而建行仍然是重点支持居民自住房消费需求，个人住房贷款10911.16亿元，较上年增加 2385.85亿元，增幅27.99%；个人消费贷款788.81亿元，与上年基本持平；其他贷款较上年增加415.37亿元，增幅为26.41%，主要是信用卡贷款和个人助业贷款快速增长[ZengChang]。

　　而农行的个人住房增长[ZengChang]超过四成，个人消费贷款增长[ZengChang]超过50%。中行则在二手住房贷款、个人购车贷款和助学贷款业务在同业中处于领先地位。

　　除了个贷，理财业务也是各家银行[YinXing]在零售业务上争夺的关键业务。除了一般理财产品的发行，目前工行[GongXing]和中行更多得从私人银行[YinXing]业务上来促进理财业务的发展。

　　工行[GongXing]个人理财及私人银行[YinXing]业务收入148.58亿元，增长[ZengChang]23.2%，主要是个人银行[YinXing]类理财和代理寿险等业务收入持续增长[ZengChang]，以及私人银行[YinXing]及个人贵金属业务收入实现较快增长[ZengChang]。

　　中行在此方面的信息披露不全面，更多得提到其财富管理三级服务体系。2010 年末，在中国内地设立1,979家理财中心、125家财富管理中心和17家私人银行[YinXing]，初步构建了亚太和欧洲的财富管理业务平台，加强理财经理队伍建设，理财经理数比上年末增长[ZengChang]50%。

　　不同于四大行，交行在综合化经营程度虽然无法与四大行匹敌，但是交行自身有明确的定位，即坚持做财富管理银行[YinXing]。在财富管理上，交行凸显“两条腿走路”，以客户为中心，同时带动零售业务和中间业务的发展，即零售化和中间化的双向特征。