中国[ZhongGuo]表面上成为国际金融[JinRong]改革的获益者，并开始坐上金融[JinRong]谈判桌的主座，但现阶段实际话语权增加却并不多

　　文/《瞭望》新闻周刊记者刘延棠 实习记者胡晓龙

　　国际货币基金组织(IMF)总裁卡恩5月19日宣布辞职后，“继任争夺战”拉开大幕。新兴大国竞争IMF总裁职位有了机会；有西方媒体称：欧洲人担心中国[ZhongGuo]和其他新兴国家取代这个职位。IMF总裁由谁掌控，事关金融[JinRong]领域的话语权。

　　根据央行不久前发布的数据，截至2011年3月底，中国[ZhongGuo]的外汇储备已达3.04万亿美元。然而，无论是在专家学者眼中还是官方表态，中国[ZhongGuo]不断膨胀的外汇储备似乎已成为“烫手山芋”。

　　由于历史的和现实的各种原因，中国[ZhongGuo]在境外的巨额债权却不必然为债权国带来相应的金融[JinRong]权力。国际金融[JinRong]危机爆发以来，新兴市场国家和发展中国[ZhongGuo]家地位相对上升，为中国[ZhongGuo]提升金融[JinRong]话语权带来机遇，但同时也面临不小的困难。

　　发出“自己的声音”

　　2009年4月2日，二十国集团第二次金融[JinRong]峰会在英国伦敦举行。在这次峰会中，中国[ZhongGuo]一改常态，主动发出“自己的声音”。中国[ZhongGuo]人民银行行长周小川一周内连发三篇文章，他在《关于改革国际货币体系的思考》中，呼吁推进全球货币体系改革，特别是关于建立超主权储备货币的观点，引起广泛讨论。此外，财政部部长谢旭人、副部长李勇等多位财经高官，也在峰会召开前夕纷纷高调提出国际金融[JinRong]秩序改革和发展的系列新主张。可以说，中国[ZhongGuo]为应对国际金融[JinRong]危机、建设新的全球货币体系，走出了极为重要的一步。

　　2010年4月25日，世界银行一致通过发达国家向发展中国[ZhongGuo]家转移投票权3.13个百分点的改革方案，其中中国[ZhongGuo]在世行的投票权从2.77%提升到4.42%，成为仅次于美国和日本的世行第三大股东国。同年10月，IMF份额改革达成“历史性协议”，确认向新兴经济体转移超过6%的投票权，其中中国[ZhongGuo]持有份额和投票权超越德、法、英，位列美国和日本之后。此前，中国[ZhongGuo]人民银行副行长朱民于当年2月出任IMF总裁的特别顾问。

　　长期以来，世行和IMF为欧美发达国家所主导，堪称欧美统治全球金融[JinRong]的利器。因此，包括中国[ZhongGuo]在内的新兴市场国家在这两大国际金融[JinRong]机构中份额和投票权的提升，客观上反映出金融[JinRong]危机以来世界经济和金融[JinRong]版图正在发生重要变化，而且它有利于中国[ZhongGuo]争取更多话语权，推动国际金融[JinRong]体系向更加公平、公正和平衡的方向发展。但另一方面，接受《瞭望》新闻周刊采访的专家提醒说，中国[ZhongGuo]虽然增加了金融[JinRong]话语权，但无力影响两大金融[JinRong]机构的架构，改革没有获得本质突破。

　　中国[ZhongGuo]现代国际关系研究院经济安全研究中心主任江涌坦言，改革成果的实际意义不大。在国际金融[JinRong]机构改革的博弈中，西方国家盯着中国[ZhongGuo]的钱，而中国[ZhongGuo]希望通过外汇储备换回更多的投票权与话语权，改变国际金融[JinRong]游戏规则由西方独霸的局面。中国[ZhongGuo]通过出资成为世行第三大股东，理应视为历史性的时刻。但改革之后，美国在世行的投票权仍坐头把交椅，在IMF的投票比例使其保有一票否决权。欧盟国家尽管“让出”一部分份额，其实也仍然保有否决权。因此，西方发达国家掌控世界经济和金融[JinRong]体系高端决定权的格局并未发生变化。

　　总之，中国[ZhongGuo]表面上成为国际金融[JinRong]改革的获益者，并开始坐上金融[JinRong]谈判桌的主座，但现阶段实际话语权增加却并不多。

　　金融[JinRong]格局嬗变

　　国务院发展研究中心金融[JinRong]研究所研究员吴庆告诉本刊记者，讲金融[JinRong]话语权，首先要明确一个背景，即我们现在处于经济全球化的时代，需要各国共同遵守的制度和规则。在货币金融[JinRong]方面，也需要有全球统一的各国普遍接受并共同遵守的制度和规则。谁来制定？由谁主导？发展历史悠久、实力强、影响大的国家，它的话语权的权重自然也大。简单讲，金融[JinRong]话语权体现的是一个国家、经济体以及组织在货币金融[JinRong]领域的国际影响力。

　　江涌认为，金融[JinRong]话语权包含三个方面的内涵：国际金融[JinRong]秩序的主导权，金融[JinRong]市场的定价权，以及规则的制定权。他指出，话语权本质上是一种“权力”，这决定了它不仅是经济的，而且是政治的，背后还有军事和外交上的支撑。金融[JinRong]是现代经济的核心，拥有金融[JinRong]话语权的国家往往是少数经济强国和霸权国家。这些国家在主导国际金融[JinRong]秩序的同时也操纵着国际金融[JinRong]市场，并享有规则的制定权。

　　百年一遇的金融[JinRong]危机暴露了原来由西方主导的国际金融[JinRong]体系的弊端，并引发国际金融[JinRong]格局的调整。这其中隐藏着大国复杂的斗争和较量。在后危机时代，这种较量正呈现开放性、复杂化的态势，在多阵营、多领域、多层面不断上演。

　　美国保持住了金融[JinRong]霸权。

　　金融[JinRong]危机后，美国的金融[JinRong]霸权地位遭遇空前挑战，人们强烈谴责华尔街式自由金融[JinRong]主义，对美元地位提出质疑。然而，对于金融[JinRong]霸权这一核心利益，美国充分体现出较强的风险化解能力和自我修复能力。对内，奥巴马政府大力推动国内金融[JinRong]监管改革，去年7月通过了最终版本的金融[JinRong]监管改革法案。中国[ZhongGuo]现代国际关系研究院全球化研究中心主任刘军红认为，美国背后的考量是借此修正之前过度创新的金融[JinRong]发展模式，并将其金融[JinRong]监管模式向全世界推广，以更好地巩固和推行金融[JinRong]霸权。目前来看，美国这一国内法很有成为国际法的潜力。对外，软硬兼施稳定各国对美元的信心，利用危机导致的贸易萎缩施压人民币升值，抓住欧元区国家债务危机的漏洞，重重打击了欧元的信誉和地位。江涌指出，军事手段、地缘政治、突发事件等都成为美国维护金融[JinRong]霸权和强化美元地位可利用的工具。

　　事实表明，危机并没有撼动世界金融[JinRong]霸主的地位。美元资产依然受到各国追捧，华尔街的优势也没发生根本改变。专家预计，在未来相当长时期内，美国仍将是世界金融[JinRong]格局的核心。

　　对此，吴庆分析指出，美国在全世界拥有最强的金融[JinRong]话语权，它的基础有三个。第一是美元的霸权地位，美元到目前为止仍是最主要的国际储备货币、国际计价货币和国际结算货币，居于国际货币体系的核心。这是美国金融[JinRong]话语权的根基之所在。第二，强有力的中央银行。美联储负责制定美元的货币政策，美联储实际上就成为了全世界的中央银行。这是美国最直接的话语权所在。第三，开放、高效率的金融[JinRong]市场。美国有全世界最重要的国际金融[JinRong]中心和最主要的金融[JinRong]市场，占据了全球资源配置的高端，其融资成本相对于其他市场，属于最低之列。这三点足以支撑美国在全世界金融[JinRong]领域的话语权。

　　国际金融[JinRong]体系改革的修修补补。