■CUBN记者 孙先锋 北京报道

　　张蕾又一次推迟了休假，作为北京一家股份制商业银行[YinXing]的大客户经理，这是去年下半年来她第三次推迟了年假。现在她每天的工作就是客户与银行[YinXing]间“两点一线”地来回跑，为完成每月的存款任务，她尽可能地要从熟悉的大客户那里多争取一些钱放到她所在的支行，忙的时候她一天要跑三家以上的客户。“现在我都快成了银行[YinXing]的工作人员，除了存款外还想办法多推介一些公司理财项目。”

　　用张蕾的话说就是想法多找一些存款来。这是她从业六年来最艰难的时刻，“压力比以前大多了，刚做这一行时，基本上一两个电话就搞定了，现在却是磨破了嘴皮也就拉回那一点点（存款）。”因为存款任务直接关系到张蕾当月的奖金收入。

　　就在张蕾倍感压力的同时，银行[YinXing]的日子也开始紧巴巴了——75%存贷[CunDai]比监管将在本季度由每月改每日申报。

　　据刚披露完的去年上市银行[YinXing]年报显示，有7家股份制商业银行[YinXing]存贷[CunDai]比在71%~75%之间，逼近监管红线。在存贷[CunDai]比的硬标杆以及放贷的冲动面前，拉存款吸储就成当前银行[YinXing]的首要工作了。

　　监管红线告急

　　经过了2009年和2010年的信贷扩张，中国商业银行[YinXing]存贷[CunDai]比已接近监管“警戒线”。截至2010年底，中国银行[YinXing]业金融的机构存贷[CunDai]比为69.4%，比年初下降0.10个百分点。当然，从上市银行[YinXing]利润最大化的角度来说，存贷[CunDai]比越接近75%，相应的息差收入应该会越高。不过，过于接近监管标准，会使得相关银行[YinXing]在其后开展业务的过程中难以放开手脚，系统性风险提高。

　　2010年年报显示，招商银行[YinXing](600036,股吧)、深发展(000001,股吧)、中信银行[YinXing](601998,股吧)、民生银行[YinXing](600016,股吧)、兴业银行[YinXing](601166,股吧)、光大银行[YinXing](601818,股吧)的存贷[CunDai]比分别为74.59%、72.37%、72.83%、72.74%、71.21%、71.15%。另外，华夏银行[YinXing](600015,股吧)的存贷[CunDai]比为67%，浦发银行[YinXing](600000,股吧)为69.96%。8家股份制上市银行[YinXing]的存贷[CunDai]比平均达到71.47%。

　　以存贷[CunDai]比最高的招商银行[YinXing]为例，其2008年~2010年的存贷[CunDai]比分别为70.75%、73.69%、74.59%，上升势头非常明显。

　　其中，某股份制的商业银行[YinXing]的年报更是显示，去年前5个月，其存贷[CunDai]比皆超出75%的监管红线，致使该行信贷一度锐减，7月贷款月增量为－135%，才使得存贷[CunDai]比回归监管红线以内。

　　值得注意的是，存贷[CunDai]比的巨大压力也使得银行[YinXing]纷纷将吸储设为经营目标，例如，中信银行[YinXing]2011年的经营指标的惟一要求就是，新增各项存款折合人民币3000亿元左右。招商银行[YinXing]则表示，“根据当前经营环境，2011年本公司自营贷款计划新增2,100亿元左右，自营存款计划新增3,000亿元左右”。从招商银行[YinXing]的计划分析，其新增部分的存贷[CunDai]比相当于70%，有望有效降低其存贷[CunDai]比。

　　过去，监管层对银行[YinXing]采用的是月均存贷[CunDai]比、年均存贷[CunDai]比的考核的方式。为了使存贷[CunDai]比达到监管要求，一些银行[YinXing]采用高息揽储、高价交易手段吸引客户存款。

　　“不少银行[YinXing]会选在季末、月末等统计时点前后，采取理财项目转存、揽储、卖贷款等措施刻意解决存贷[CunDai]比红线的不达标，来应付监管的要求，”一位较近北京银监局人士对《中国联合商报》表示。

　　去年9月17日，银监会首次披露了对6家银行[YinXing]的8家分支机构“高息揽储”的处罚决定。6家银行[YinXing]中，5家为股份制商业银行[YinXing]，1家为国有大行。银监会相关司局人士指出，这些银行[YinXing]违规揽储行为大致有以下几类：一是擅自提高利率；二是采取暗记高息、上套利率档次、有奖储蓄、减免或报销其他业务手续费、赠送实物或现金（包括提货卡、有价证券等）、提供境内旅游、支付客户子女入学费、安排亲属就业等方式变相提高利率；三是向存款中介支付吸储费、协储费、手续费等不当费用；四是借办信用卡、购买理财产品、第三方存管等业务名义向客户返现金、送礼品或购物卡。

　　“股份制银行[YinXing]相对于国有的大型银行[YinXing]而言，网点较少，吸储的压力很大，如果不在利率上有所优惠，是很难有储户愿意把存款放到中小银行[YinXing]里的。没有存款，就没钱放贷款，盈利能力就会大打折扣。”张蕾如是说。

　　4月10日，中央财经的大学银行[YinXing]业研究中心主任、金融学院教授郭田勇（微博）公开表示，“一季度末，银行[YinXing]又一如既往地展开了揽存大战，各行搏杀激烈、招数迭出，好几家银行[YinXing]推出了针对3月31日的一天期理财产品，令人忍俊不禁”。

　　他同时透露，自己日前与银行[YinXing]的人士交流，得知有银行[YinXing]在3月31日这天给存入1000万元的客户8万元利息，“一算年化收益率，达百分之好几百。银行[YinXing]这种单一的时点考核方式也该变一变了。”银行[YinXing]联合信息中心总经理符文忠则对此消息回复称，“这是所了解到，（利息）最高的。”

　　日均考核或促银行[YinXing]转型

　　早在去年第四次金融经济形势通报会上，银监会就提出，要摒弃以月末、季末时点数据的进行业绩考核的不科学做法，建立月度日均存款的统计制度，并按照月度日均存贷[CunDai]款监测流动性水平。

　　媒体报道称，去年银监会仅要求在季末符合75%的监管要求，今年的一季度则要求按月度频率申报存贷[CunDai]比，而二季度开始将进一步细化到以月为考核周期申报日均存贷[CunDai]比。此外，存贷[CunDai]比从严主要表现为，此前仅要求期末值低于75%即可，而后续要求一个月的日均值要低于75%。

　　分析师认为，“目前，大型金融机构存款准备金率已经达到20.5%，若银行[YinXing]的存贷[CunDai]比为75%，这意味着银行[YinXing]除了贷款之外的流动性资产才不足5%，可变现的投资性资产十分有限。若一些大型存款人将存款取走，银行[YinXing]将暴露出很明显的流动性风险。

　　不过，年报同时显示，目前国有大行的存贷[CunDai]比还是比较低的，工行、建行及农行存贷[CunDai]比率均在70%以下，尤其是农行只有55.77%，资金状况松动。

　　业内人士表示，大型商业银行[YinXing]由于系统性优势，网点多，资金池大，因此有资金实力向中小银行[YinXing]进行拆借，解决其流动性问题。“但如果日均存贷[CunDai]比全面实行，大行必须更合理地摆布资源，对于同行拆借将更为审慎，向大银行[YinXing]进行拆借也不再是件易事。”

　　交通银行[YinXing]首席经济学家连平认为，目前存贷[CunDai]比在70%以下的银行[YinXing]，资产质量总体平稳，面对日均存贷[CunDai]比监测的监管压力并不大，但对于部分存贷[CunDai]比在70%以上逼近监管红线的银行[YinXing]压力明显。不过，这利于辨识中小银行[YinXing]风险，督促他们不要到月末、季末为达标而冲刺性吸储，而是加强平时的流动性管理。

　　事实上，在仍然以存贷[CunDai]款利差收入为主的情况下，信贷规模的相对收缩当然会影响到各家银行[YinXing]利润的增速，但是由于资产规模仍然会随着信贷资产增加而扩张，利润仍会继续保持增长。今年已经两次加息，仍存在继续加息的可能。

　　中国社会科学院金融重点实验室主任刘煜辉向《中国联合商报》表示，当前来看，加息会使银行[YinXing]息差扩大，有利于银行[YinXing]增加收入。当然不利因素也存在，不断趋紧的宏观调控有可能使得银行[YinXing]的不良贷款有所增加，侵蚀一部分利润。

　　不过，从中长期看，刘煜辉认为，商业银行[YinXing]传统业务(息差收入)已经告别高增长时代。

　　在他看来，中国信贷总量/GDP的比例已经达到120%～130%，这都是发达国家的经济发展过程中从来没达到过的高度，从这个角度看，商业银行[YinXing]传统业务增长大大超出经济总量增长的时代可能已经结束。或者说，传统业务再往上发展的空间有限。

　　但是中国的信用供给总规模/GDP的比例与美欧发达经济体比还有相当大的差距，换句话说，中国已经到了一个金融结构实质性跃升的前夜(或者拐点)，未来信用供给的发展空间留给金融市场从2009年以来，已经初显端倪。

　　但值得注意的的是，在宏观审慎的政策框架下，中国银监会从资本充足率、动态拨备率、杠杆率和流动性比率四大监管指标织成了一张监管的高压网，剑指国内商业银行[YinXing]粗放式管理模式存在的诸多风险隐患。毋庸置疑，对于商业银行[YinXing]来说，未来一定是谁扩张，谁难受。

　　同时利率市场化也成为“十二五”期间中国金融改革的重点突破口，这都要求中国银行[YinXing]业外延式扩张的经营模式和商业模式要做深度调整。

　　近两年，这一转变正在悄然发生，无论大行小行都开始探索差异化经营模式，中小企业贷款方兴未艾，有了实质性的推进，现在成了各家银行[YinXing]主推的业务；面对日益增长的私人财富，财富管理、私人理财成为了银行[YinXing]未来希望大展拳脚的蓝海；在内部管理方面，流程改造、资源整合成为一些行业领头者先行一步的尝试。

　　“谁的业务最先转型，谁就能成为这个行业未来的领先者，中国的商业银行[YinXing]一定要适应这种变化。”刘煜辉如是说。

　　或许那一天的到来，张蕾就再也不用刻意的去推迟休假了。