在高通胀、低利率的现实下，实际存款利率是负，而今年上半年以来，江苏、浙江一带的民间借贷利率最高竟达月息30%，这正吸引着个人投资者将资金从银行[YinXing]、股市、楼市及动荡不稳的大宗商品市场中搬出来，投入“放贷”的生意。有分析认为，这客观上扭曲了货币正常的流通渠道，影响了人民银行[YinXing]作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。

　　本报记者 王月金

　　今年以来，银行[YinXing]收紧银根后，民间借贷进入春天，以高利贷[GaoLiDai]形式存在的民间借贷遍及沿海和内陆，目前，一些地区的高利贷[GaoLiDai]正如滚雪球一样越滚越大，当地老百姓纷纷把多年的积蓄拿出来放贷，而当地的中小企业[ZhongXiaoQiYe]则在高利息下苟延残喘。

　　高利贷[GaoLiDai]下的圈钱运动

　　自古以来，没有人对高利贷[GaoLiDai]有过褒扬。有网民表示：“高利贷[GaoLiDai]的存在就像是毒品，甚至是比毒品还要毒，毒品就他自己一个人死，而借了高利贷[GaoLiDai]一家人都遭殃。”更确切地说，高利贷[GaoLiDai]毁掉的不仅仅是一家人，而是一个个企业。

　　目前在我国，99%的企业是中小企业[ZhongXiaoQiYe]，他们对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品的开发，他们是借高利贷[GaoLiDai]的主体。

　　中国人民银行[YinXing]的数据显示，2010年新增人民币贷款[DaiKuan]以外融资6.33万亿元，占融资总量的44.4%，这意味着所谓银信合作理财、地下钱庄、小额贷款[DaiKuan]公司、典当行等其他非银行[YinXing]金融机构的贷款[DaiKuan]规模已经逼近半壁江山。

　　一位不愿具名的银行[YinXing]界人士对记者说：“这些非银行[YinXing]的金融机构放的一般都是高利贷[GaoLiDai]，而由于所涉及的企业多，用圈钱运动来描述高利贷[GaoLiDai]对中小企业[ZhongXiaoQiYe]利润的收割一点不为过。”

　　进入高利贷[GaoLiDai]的中小企业[ZhongXiaoQiYe]，很少能起死回生。最近，山西有一位企业家出版了一本书叫《高利贷[GaoLiDai]》，封面上写着这句话：“绑架亿万债奴，吃垮无数企业。”

　　不仅如此，高利贷[GaoLiDai]还圈老百姓的钱。一个典型的案例就是江苏泗洪贫困县，据CCTV《经济信息联播》报道，从今年春节过后开始，忽然刮起了一股名为“放爪子”的放高利贷[GaoLiDai]风潮，石集乡几乎98%以上的村民都参与到了这场疯狂的游戏当中。今年5月底，这条疯狂的“放爪子之链”，突然一夜之间断裂，老百姓的血汗钱瞬间全都打了水漂。

　　泗洪县官方数据显示，泗洪民间融资占到了全县融资总规模的85%以上。泗洪民间高利贷[GaoLiDai]资金链的断裂，使全县老百姓遭受的损失保守估计也有上亿元。这些钱都是普通民众辛辛苦苦挣来的血汗钱，如今却如泥牛入海，血本无归。

　　被扭曲的货币流通

　　在现有的金融体系中，商业银行[YinXing]特别是大中型商业银行[YinXing]占据着主导地位，以银行[YinXing]为媒介的间接融资是企业融资的一种主要方式。而出于贷款[DaiKuan]安全性和盈利性的考虑，大中型商业银行[YinXing]盈利的天性就决定了它很难对中小企业[ZhongXiaoQiYe]融资给予足够的重视。

　　而在我国，中小企业[ZhongXiaoQiYe]的数量占九成以上，深圳市银监局发布的首期中小企业[ZhongXiaoQiYe]运营即金融服务指数显示，约13%的企业融资难度很大，57%的企业存在一定程度的融资难题。

　　国家发改委对外经济研究所研究员张燕生表示，我们有最节俭的老百姓，老百姓把每一个铜子都节约下来放到银行[YinXing]，也就是说我们不缺钱，但我们缺把这些钱分配到最有效、最合理地方的市场、机构和产品。说到底就是目前的金融市场，金融体系和金融产品的发展存在问题。

　　记者了解到，目前面向中小企业[ZhongXiaoQiYe]的信用担保业发展滞后，为中小企业[ZhongXiaoQiYe]提供担保的专门机构很少，银行[YinXing]常常以中小企业[ZhongXiaoQiYe]贷款[DaiKuan]监控成本高、风险大而不愿意放款，中小企业[ZhongXiaoQiYe]贷款[DaiKuan]的不良记录影响了银行[YinXing]的积极性。

　　在高通胀、低利率的现实下，实际存款利率是负，很多老百姓也纷纷把钱拿出来放高利贷[GaoLiDai]。而今年上半年以来，江苏、浙江一带的民间借贷利率最高竟达月息30%，这正吸引着个人投资者将资金从银行[YinXing]、股市、楼市及动荡不稳的大宗商品市场中搬出来，投入“放贷”的生意。

　　有分析认为，这客观上扭曲了货币正常的流通渠道，影响了人民银行[YinXing]作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。

　　货币流通需顶层设计

　　要解决高利贷[GaoLiDai]对货币流通的扭曲，贷款[DaiKuan]难、融资难是首要问题，银行[YinXing]界人士指出，应该建立健全一个完善的金融体系，对民间资本贷款[DaiKuan]应该疏导，需找到既有利又无害的流通途径。

　　记者了解到，为解决中小企业[ZhongXiaoQiYe]贷款[DaiKuan]难的问题，我国从2008年就开始了小额贷款[DaiKuan]公司的试点，它的定位非常明确，也就是为中小企业[ZhongXiaoQiYe]支持“三农”等方面提供小额贷款[DaiKuan]。

　　但温州市工商局近日对小额贷款[DaiKuan]公司的一次摸底结果显示，23家小额贷款[DaiKuan]公司现有注册资本金52.2亿元，银行[YinXing]融资25.1亿元，两者总和为77.3亿元，而全市贷款[DaiKuan]额已经达到84.4亿元，小额贷款[DaiKuan]公司普遍面临钱荒。

　　问题在哪里？业内人士指出，我们在制度设计的时候，它只贷不存，那么它没有吸收存款的功能，只可以得到一些融资，但是它的融资规模不能大于注册资本的50%。而且，民营资本进入村镇银行[YinXing]，理论上和政策上都没有问题，但实际操作起来却非常困难，因为有很多高的门槛。